Um relatório do Instituto de Pesquisa Swoboda analisa o futuro da união de crédito bond comum - ainda está apto para propósito? Desde que as primeiras cooperativas de crédito foram fundadas pela primeira vez, a adesão nunca foi uma política de porta aberta. Em vez disso, foi restrito aos que se juntaram a um vínculo comum – uma conexão compartilhada através de emprego, ocupação, associação ou geografia. Historicamente, este princípio forneceu um grau de confiança e de responsabilidade social que ajudou as cooperativas de crédito a emprestar dinheiro a taxas acessíveis, enquanto proporcionava segurança contra dívidas ruins. Câmbio 175 anos depois, o bond comum continua sendo uma das características definidas pelo movimento da união de crédito, ajudando a distingui- lo do banking comum. No entanto, as cooperativas de crédito operam hoje em uma escala muito maior, e estão cada vez mais a servir membros que podem ter pouca ou nenhuma relação direta entre si. Apesar disso, a obrigação comum permanece integrada na legislação tanto na Grã- Bretanha como na Irlanda – e continua a determinar quem pode participar em cooperativas de crédito. Com o governo do Reino Unido tendo anunciado planos para levantar o limite do bono comum de três para dez milhões de pessoas no início deste ano, uma pergunta está se tornando cada vez mais relevante para o setor da união de crédito atual: o bono comum está apto para o propósito hoje? A 2026 o relatório do Centro de Pesquisa Swoboda dá uma olhada crítica nesta pergunta, e explora algo tão incorporado no movimento da cooperativa de crédito que raramente foi submetido a um exame sério. Publicado em maio e escrito por Chris Smyth, ex-diretor-Geral da Leeds Credit Union, o Enigma de Bonos Comums examina o histórico do bond comum e questiona a sua justificativa original para restringir a adesão ao 21 st century – pergunta: a legislação deve exigir um vínculo comum? De acordo com o relatório, quando as cooperativas de crédito surgiram pela primeira vez em 19 Alemanha do século x, a resposta foi relativamente simples. A relação estreita entre os membros era uma forma de capital social: as pessoas se conheciam, a reputação importava, e a perspectiva de consequências sociais e econômicas encorajava os mutuários a reembolsar seus empréstimos. Com cooperativas de crédito oferecendo empréstimos a taxas de juro relativamente baixas – ao mesmo tempo que não tinham espaço para absorver dívidas ruins – essa conexão compartilhada forneceu uma camada vital de segurança. Mas o relatório argumenta que, para muitas cooperativas de crédito, o propósito original da obrigação comum desapareceu em grande parte..Para a maioria das cooperativas de crédito, o bond comum não tem mais qualquer, ou apenas mínima, relevância para o seu propósito original de fornecer garantia ao oferecer crédito,.

Smyth escreve..Ou o tamanho da associação das cooperativas de crédito ou a disponibilidade de ferramentas modernas de tomada de decisões de empréstimo, incluindo aquelas como a pontuação de crédito, tornaram o propósito original do bond comum irrelevante para muitas cooperativas de crédito.. Relacionados: As cooperativas de crédito podem pilotar a onda de s stablecoin? A orientação do Woccu Smyth argumenta que a obrigação comum em vez disso assumiu um significado diferente – um vinculado menos à missão fundamental das cooperativas de crédito e mais à sua identidade legal e institucional. Em muitas partes do mundo, o ‘obrigo comum ́ simplesmente se tornou parte do que distingue as cooperativas de crédito de outras instituições financeiras, já que está tão estreitamente ligado à sua identidade como organizações de propriedade de membros, focadas na comunidade. O resultado é um paradoxo: uma funcionalidade que pode não ser mais particularmente relevante para o negócio prático de empréstimos tornou- se, no entanto, central para a forma como o movimento se entende..Os quatro principais tipos de vínculo comum, por localidade, por ocupação, por empregador e associação, têm funcionado bem ao longo do tempo, explica o Smyth.. No entanto, eles podem não estar aptos para o propósito.. Smyth também argumenta que, fora do movimento da cooperativa de crédito, as pessoas muitas vezes têm pouco entendimento do vínculo comum. Para os potenciais membros, ele sugere que a elegibilidade pode ser consideravelmente menor do que a qualidade e relevância dos produtos e serviços ofertados. O relatório argumenta que a pergunta se torna cada vez mais urgente quando as regras de bonos comuns começam a restringir o crescimento das cooperativas de crédito. Na Grã- Bretanha, por exemplo, o bond comum localidade permanece sujeito a um limite populacional de três milhões de pessoas – mesmo que uma união de crédito detém bonds comuns localidade em várias áreas. Dado que os títulos comuns não geográficos não têm um limite populacional equivalente, a restrição também é desigual; as cooperativas de crédito ocupacionais, por exemplo, podem ter campos potenciais de adesão que excedem três milhões. Smyth argumenta que o limite de obrigações comuns localidade é, portanto, uma barreira para fusões e transferências de compromissos, impedindo que as cooperativas de crédito aumentem suas operações e melhorem sua sustentabilidade e competitividade. O relatório também questiona a lógica por trás deste cap, destacando um 2021 a declaração da Autoridade de Serviços Financeiros que, uma vez que a adesão excede um milhão, trata a obrigação comum como. Se o objetivo é gerenciar o risco, a Smyth argumenta, a regulamentação moderna faz isso; se pretende preservar a participação e a democracia dos membros, as ferramentas digitais significam que os membros não precisam mais viver dentro de uma área geográfica bem definida para se envolver com sua união de crédito.

O governo propôs um aumento de três milhões para dez milhões – apresentado sob o antigo PM Keir Starmer – aborda alguns destes problemas, mas Swoboda argumenta que não responde a uma pergunta mais fundamental: por que haveria um limite legal? A Grã- Bretanha está longe da única jurisdição que se debate com esta pergunta. Alguns países mantêm critérios de adesão bem definidos, enquanto outros dão às cooperativas de crédito muita maior liberdade para determinar seus próprios campos de adesão – e em alguns casos, efetivamente abandonaram o vínculo comum completamente. A Austrália, por exemplo, não tem nenhuma legislação federal que exija que as cooperativas de crédito tenham um vínculo comum, com muitos que removem o requisito das suas regras. Enquanto isso, no Quebec, as cooperativas de crédito têm sido historicamente dada uma discrição considerável para determinar quem pode se tornar membro. Estes exemplos mostram que a obrigação comum legal não é a única forma de preservar uma união de crédito. identidade distinta ou princípios mútuos subjacentes. Conclusão Smyth Ìs não é, portanto, necessariamente que a própria obrigação comum deve desaparecer, mas que o requisito legal para que cada união de crédito tenha um deve ser removido. Desta forma, as cooperativas de crédito individuais que considerem o vínculo central para sua identidade poderiam continuar a retê- lo – enquanto aqueles que o veem como uma constrição desnecessária teriam a liberdade de operar sem ele.. Embora eu sempre defendesse o direito de uma união de crédito a escolher ter um vínculo comum se ele desejasse, concluí que não há necessidade do requisito regulamentar de ter um vínculo comum na Grã- Bretanha no nosso mundo digital atual,. escreve Smyth no prefácio do relatório.. Sua abolição como requisito legislativo e regulamentar, libertaria os gestores de uma constrição administrativa desnecessária e lhes possibilitaria focar na expansão do alcance das cooperativas de crédito na sociedade britânica.. 1.87 prêmio federal bn para permitir que as cooperativas de crédito que procuram o … 'Estamos no limiar da transformação e crescimento como um setor, e isso é o que … Os profissionais da União de Crédito Jovem do Mundo co- hospedou o evento com a Associação Bancária Proprietário do Cliente da Austrália Nós usamos cookies para melhorar a sua experiência de navegação, servir anúncios personalizados ou conteúdo, e analisar o nosso tráfego. Ao clicar em "Acceitar tudo", você aceita o nosso uso de cookies. Nós usamos cookies para ajudá-lo a navegar de forma eficiente e executar certas funções. Você encontrará informações detalhadas sobre todos os cookies sob cada categoria de consentimento abaixo.

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